日本銀行の3つの役割｜発券銀行・銀行の銀行・政府の銀行を解説

日本銀行の3つの役割

日本銀行は、日本で唯一の中央銀行です。

日本銀行の3つの役割とは、「発券銀行」「銀行の銀行」「政府の銀行」です。

この3つの機能を基盤として、銀行券の供給、金融機関同士の決済、金融政策、金融システムの安定、国庫金・国債に関する事務などを行っています。

日本銀行の3つの役割とは

役割	主な業務
発券銀行	日本銀行券の発行、供給、回収、鑑査、廃棄
銀行の銀行	日銀当座預金、金融機関間決済、資金供給、最後の貸し手
政府の銀行	国庫金、政府預金、国債、外国為替に関する国の事務

この3つは別々の業務ではありますが、すべて「物価の安定」と「金融システムの安定」という日本銀行の使命につながっています。

第1の役割　発券銀行

日本銀行は、日本で唯一、日本銀行券を発行できる発券銀行です。

私たちが日常的に使う1万円札、5千円札、千円札には「日本銀行券」と印刷されています。

紙幣は国立印刷局が製造し、日本銀行が引き取った後、金融機関へ払い出された時点で発行されます。

銀行券を安定して供給する

日本銀行は、季節、曜日、連休、年末年始、災害などによる現金需要を見通し、必要な銀行券を金融機関へ供給します。

ATMや金融機関の窓口で現金が不足しないよう、全国の本支店で銀行券を保管し、流通量を調整します。

紙幣を発行することと金融緩和は同じではない

銀行券の発行量は、主に国民・企業が必要とする現金需要によって決まります。

金融緩和で金融機関の日銀当座預金が増えても、その全額が紙幣として世の中へ出るわけではありません。

金融政策上の資金供給と、現金としての銀行券発行は区別して考える必要があります。

銀行券の鑑査

金融機関から日本銀行へ戻ってきた銀行券は、専用機械などで鑑査されます。

枚数・金額が正しいか
偽造券ではないか
汚れ・破れ・損傷がないか
再び流通させられる状態か

使用できる銀行券は再び金融機関へ払い出され、傷みが大きい銀行券は裁断・廃棄されます。

紙幣の信用を守る

紙幣が額面どおりの価値で安心して使えることは、経済活動の基本です。

日本銀行は、偽造防止、真偽鑑定、銀行券の品質管理、損傷券の引換えを通じて、日本銀行券への信頼を維持します。

硬貨は政府が発行する

日本銀行が発行するのは紙幣である日本銀行券です。

硬貨は政府が発行し、造幣局が製造します。製造された硬貨は日本銀行を通じて金融機関へ払い出されます。

第2の役割　銀行の銀行

日本銀行は、一般の個人や企業ではなく、銀行、信用金庫などの金融機関を主な取引先とします。

金融機関は日本銀行に当座預金口座を持ち、金融機関同士の資金決済や金融政策に伴う資金の受払いに利用します。

このため、日本銀行は「銀行の銀行」と呼ばれます。

日銀当座預金

日銀当座預金は、金融機関が日本銀行へ預ける預金です。

一般の銀行が個人へ提供する普通預金とは異なり、金融機関間の最終決済、法定準備預金、国債決済、金融政策の基盤として使われます。

個人や通常の企業は、日本銀行へ普通預金・定期預金の口座を開設できません。

金融機関同士の最終決済

別々の銀行間で振込や口座振替が行われると、最終的には銀行同士で資金の受払いを行う必要があります。

民間の決済システムで取引を集計した後、その差額などを日銀当座預金の振替によって最終決済します。

これにより、金融機関同士の支払いを安全かつ確実に完了できます。

日銀ネット

日銀ネットは、日本銀行金融ネットワークシステムの略称です。

日本銀行と金融機関をオンラインで結び、次の決済を処理します。

日銀当座預金の振替
金融機関間の資金決済
国債の振替・資金決済
金融政策オペレーションの決済

個人の振込一件ごとが、必ず直接日銀ネットで処理されるわけではありません。

金融政策の実施基盤

日本銀行は、金融機関との資金貸借、国債売買、日銀当座預金への付利などを通じて、短期市場金利へ働きかけます。

日銀当座預金は、金融政策を実施するうえでも重要な役割を持っています。

金融機関への資金供給

日本銀行は、金融機関へ資金を貸し付けたり、国債などを担保として資金を供給したりします。

金融市場の資金不足を防ぎ、短期市場金利を金融市場調節方針に沿った水準へ誘導します。

最後の貸し手

金融機関が一時的な資金不足に陥り、その影響が他の金融機関や決済システムへ広がるおそれがある場合、日本銀行が資金を供給することがあります。

この中央銀行の機能を「最後の貸し手」と呼びます。

経営不振の金融機関を無条件に救済する制度ではなく、金融システム全体の安定を守るための機能です。

考査とモニタリング

日本銀行は、取引先金融機関の経営状況・リスク管理・資金繰りなどを把握します。

考査：金融機関へ立ち入り、経営実態やリスク管理を確認する
オフサイト・モニタリング：報告資料や面談を通じて継続的に状況を確認する

金融庁の検査・監督とは法的根拠・目的が異なりますが、金融システムの安定を守るため相互に連携します。

短観は考査結果ではない

しかし、短観は正式には「全国企業短期経済観測調査」であり、全国の企業へ業況、設備投資、雇用などを尋ねる統計調査です。

金融機関への考査結果をまとめたものではありません。

第3の役割　政府の銀行

日本銀行は、政府の資金を受け払いし、国債などに関する事務を行います。

このため「政府の銀行」と呼ばれます。

政府の政策を自由に決定する機関ではなく、法律に基づいて国の事務を取り扱う立場です。

国庫金の受払い

国庫金とは、国が受け取り、または支払うお金です。

国税・社会保険料等の受入れ
年金・公共事業費等の支払い
国家公務員給与等の支払い
各種給付金・補助金等の支払い

実際の窓口業務は、日本銀行本支店だけでなく、代理店となる民間金融機関等を通じて行われます。

政府預金の管理

政府は日本銀行に預金口座を持ち、国庫金の受払いに利用します。

税収などが政府預金へ入り、歳出に応じて支払われます。

国債に関する事務

日本銀行は、政府が発行する国債について、次の事務を行います。

国債発行時の入札・払込み
国債の振替決済
元金の償還
利子の支払い
国債登録・振替に関する事務

国債の発行条件・発行額を決めるのは政府であり、日本銀行ではありません。

為替介入の実務

為替介入は、外国為替相場の急激な変動を抑え、安定化を図るため、外国為替市場で通貨を売買する措置です。

日本で為替介入を決定する権限は財務大臣にあります。日本銀行は、財務大臣の代理人として、その指示に基づき介入の実務を行います。

為替介入に使う資金

日本の為替介入には、財務省所管の外国為替資金特別会計の資金が使われます。

日本銀行自身の資金で介入するわけではありません。

国際金融に関する国の事務

日本銀行は、為替介入の実務以外にも、国際金融に関する国の事務を取り扱います。

外為法に基づく届出・報告の受付
国際収支統計の作成
対外資産負債残高統計の作成
外国中央銀行・国際機関との取引

3つの役割と金融政策の関係

発券銀行、銀行の銀行、政府の銀行は、日本銀行の業務上の3つの機能です。

一方、金融政策は、物価の安定を目的に、金利・金融市場へ働きかける政策です。

金融政策は主に「銀行の銀行」としての日銀当座預金・金融市場調節を通じて実施されますが、3つの役割全体が日本経済の安定を支えています。

3つの役割と私たちの生活

日本銀行の役割	生活との関係
発券銀行	ATMや買い物で安心して紙幣を使える
銀行の銀行	銀行間振込・口座振替・決済が安定して行われる
政府の銀行	税金・年金・国債など国の資金の受払いが行われる

日本銀行と民間銀行の違い

比較項目	日本銀行	民間銀行
主な顧客	金融機関・政府	個人・企業
預金	日銀当座預金・政府預金	普通預金・定期預金
貸出	金融機関向け	住宅ローン・企業融資
紙幣発行	できる	できない
目的	物価・金融システムの安定	顧客サービスと収益

日本銀行と民間銀行の違いの詳しい解説はこちら

よくある質問

日本銀行の3つの役割とは何ですか？

発券銀行、銀行の銀行、政府の銀行です。

日本銀行は硬貨も発行しますか？

発行しません。紙幣は日本銀行、硬貨は政府が発行します。

個人は日本銀行に口座を作れますか？

作れません。日本銀行の当座預金口座を利用するのは、金融機関や政府などです。

日銀ネットは何をするシステムですか？

日銀当座預金の振替や国債決済など、金融機関間の最終決済を行うシステムです。

最後の貸し手とは何ですか？

金融システムの安定を守るため、必要に応じて金融機関へ資金を供給する中央銀行の機能です。

日本銀行が為替介入を決めるのですか？

決めません。財務大臣が決定し、日本銀行は代理人として指示に基づき実務を行います。

短観は銀行の立入調査結果ですか？

違います。短観は全国の企業へ景況感・設備投資等を尋ねる統計調査です。

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まとめ

日本銀行の3つの役割は、発券銀行、銀行の銀行、政府の銀行です。

発券銀行として紙幣の信用を守り、銀行の銀行として金融機関間の決済・資金供給を行い、政府の銀行として国庫金・国債・外国為替に関する国の事務を担っています。

この3つの機能を通じて、日本銀行は、物価の安定と金融システムの安定を支えています。

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